6月以来吸金近300亿元澳门太阳集团2018网站 定制

摘要:今年权益市场低迷,债市走出一波不错的行情。基金公司顺势加大债券基金的布局,机构资金为主的定制基金发行数量和规模都有明显增加,成为年内新基金发行的重要类型。 定制债基发行占比较高,业内人士表示,受资管新规、基金业绩等因素影响,今年机构资金发起...

摘要:随着市场对委外监管新规的逐渐适应,以及债市配置价值凸显,委外资金近期回流迹象明显。上周,百亿机构定制基金再现江湖,分别有一只150亿、50亿和30亿规模的委外定制发起式基金成立,合计首发规模高达230亿,引发市场关注。而据记者了解,年底基金公司往往...

  今年权益市场低迷,债市走出一波不错的行情。基金公司顺势加大债券基金的布局,机构资金为主的定制基金发行数量和规模都有明显增加,成为年内新基金发行的重要类型。

  随着市场对委外监管新规的逐渐适应,以及债市配置价值凸显,委外资金近期回流迹象明显。上周,百亿机构定制基金再现江湖,分别有一只150亿、50亿和30亿规模的委外定制发起式基金成立,合计首发规模高达230亿,引发市场关注。而据记者了解,年底基金公司往往会“冲量”,随着货币基金监管趋严,突击机构定制基金成为很多公募扩张规模的重要方式之一。

  定制债基发行占比较高,业内人士表示,受资管新规、基金业绩等因素影响,今年机构资金发起定制基金的需求实际是在下降,多家公募的委外定制基金规模都遭遇了不同程度的缩水。

  百亿定制基金再现

  6月以来吸金近300亿

  数据显示,上周共有20只新基金募集成立,合计募集规模高达320.72亿元。值得注意的是,上周再现一只百亿新基金,即11月17日成立的中银证券汇宇定期开放债券型发起式基金,成立规模高达150亿元,而最近两只百亿新基金分别是8月31日、6月21日成立的兴全兴泰和中银丰实定期开放债券型发起式基金,规模均百亿出头。

  定制债基规模占比过半

  从年内新基金首募规模来看,中银证券汇宇仅次于2月28日成立的工银瑞信丰淳,位居第二。公开资料显示,工银瑞信丰淳仅募集了3天,募集规模高达909.55亿元,成为史上首募规模最大的基金。

  数据显示,截至7月16日,今年中债总财富指数上涨5.35%,月线收出7根阳线,绩优债基的收益率在10%以上。

  除了中银证券汇宇,11月17日还成了一只50亿的委外定制产品——中加颐慧三个月定期开放债券型发起式基金。加上11月14日成立的国寿安保安裕纯债半年定期开放债券型发起式基金,上周这3只机构定制基金首募规模高达230.28亿元。

  在债市向好的大背景下,以机构资金为主的定制债基也正在成为新基金发行的主力。Wind数据显示,6月份以来成立的19只定开发起式债基合计募集规模达到297.9亿元,占全部新成立基金规模的50.23%,成为新基金的吸金主力。

  中国基金报记者查阅了3只基金的成立公告,比较符合新规关于单一机构持有份额超50%的要求,三只基金都采用了定期开放发起式基金的形式运作,均在基金合同中披露基金单一投资者持有份额可达到或超过50%,不向个人投资者公开发售。中银证券汇宇募集有效认购总户数为2户,其中基金管理人运用固有资金认购1000万元,其余150亿元则来自单一机构。中加颐慧、国寿安保安裕的有效认购户数也为2户,管理人运用固有资金认购1000万元,其余50亿、30亿元也均来自单一机构。

  根据证监会去年8月31日公布、10月1日起施行的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》,新设基金单一投资者持有基金份额超过总份额50%的,应当采用封闭或定期开放运作方式,而且要采用发起式基金形式 。

  自今年“3·17新规”之后,陆续有多只机构定制基金成立,其中有单一机构投资比例超过50%、不向个人投资者公开发售的产品,也有采取拼单模式,规避监管新规,从而采取普通公募基金形式发行的产品。值得关注的是,无论从基金数量还是首募规模上,近期均有加速提升的态势。

  开放式基金流动性新规后,多数新设的委外基金采取定期开放发起式形式设立,机构资金的动向也显现出来。数据显示,截至7月16日,今年已有468只基金合计募集5590.16亿份,其中定开发起式债基规模为1558.51亿元,占比约28%。

澳门太阳集团2018网站,  定开发起式基金密集获批

  机构定制基金也以大基金为主。今年募集规模在20亿元以上的基金有71只,其中定制基金为35只,为今年新基金市场揽金的重要类型。

  据证监会网站显示,上周共核准了10只定开发起式基金的批复。而拉长到整个月来看,截至11月17日,11月获得发行批文的定开发起式基金高达18只。可以预见的是,随着年底冲规模大战打响,这些产品很快就会发行,届时单一机构占比超50%的委外定制基金将会密集涌现。

  业内人士认为,定期开放债基之所以成为新基金发行主力,除了市场原因外,此类产品在投资上具备一定优势。

  具体来看,上述获批的18只定开发起式基金中,南方基金占到最多,拥有4只,分别为南方卓利、南方涪利、南方浙利和南方乾利;兴业基金旗下也占到3只,分别为3个月和半年定开发起式产品。此外,上银基金、华夏基金、华安基金、红土创新、光大基金等旗下均有1只产品拿到发行批文。

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